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臺積電前五大客戶，將洗牌
全球半導體應用AI競賽白熱化，法人預估，臺積電2026年大客戶排名將洗牌，蘋果在長期計劃提前預定產能下，仍穩居最大客戶，貢獻臺積電營收金額也將快速提升，最快2026年挹注逾兆元業績；博通更將快速崛起，明年成為臺積電前三大客戶。?
?臺積電一貫不評論單一客戶訊息。根據臺積電年報，2024年最大客戶貢獻全年6,243億元營收，創新高，年增14.2%，營收占比為22%，法人推估該最大客戶為蘋果。?
?而在蘋果自研芯片計劃中，臺積電是促成計劃成功的基礎，因臺積電先進制程讓蘋果芯片效能更佳，蘋果明年營收貢獻度絕對值可望持續拉升，主要在產品硅含量提升與臺積電美國廠更多產能開出。
法人分析，2025年臺積電前七大客戶排名預估（營收占比）依序為：蘋果（25%至7%），英偉達（11%），聯發科（9%）、高通（8%）、超微（7%）、博通（7%）、英特爾（6%），預期2026年隨著各大客戶應用成長或策略合作而有變化。?
?法人指出，雖然英偉達在AI芯片市場持續獨霸，但博通攜手OpenAI等當紅新星合作投片，成長快速，實力不容小覷，2026年對臺積電營收貢獻度可望大躍進，從2025年的第六位挺進至前三名，甚至具有擠掉英偉達、「坐三望二」的能耐，是最大黑馬，并且順勢引發臺積電大客戶排名洗牌。?
?業界觀察，博通明年貢獻度可望大幅拉升，背后關鍵在于取得更多AI大單，其中OpenAI自家ASIC芯片也主要和博通、邁威爾（Marvell）等美商合作開發，OpenAI有望成為博通前四大客戶。?
?展望2026年，法人分析，2026年各大客戶貢獻營收排名依序為蘋果（22%至25%）、博通（11%至15%）、英偉達（11%）、聯發科（9%至10%）、高通（8%）、超微（7%）以及英特爾（7%）。?
?2026年除了博通排名大躍進之外，英偉達近期宣布投資英特爾，雙方將共同合作研發，法人認為將加速英特爾新品推出節奏。?
?考量英特爾高階產能自用仍供不應求，相關新品加速推出仍將委由臺積電操刀，并順勢提高對臺積電營運的貢獻度，法人預期英特爾明年對臺積電營收占比有望直追高通、超微等大廠，是另一個值得關注的焦點。?
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? ? ?蘋果包下2nm過半產能 ??
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?外電報導，傳出蘋果包下臺積電（2330）2026年2納米過半產能，業界推測，蘋果在蘋果矽（Apple silicon）計劃提早和晶圓廠預訂最先進產能，將讓對手用不到最先進制程技術，成為贏的策略之一，持續為臺積電最先進產能最大用戶。?
?臺積電2025年下半年開始量產2納米，明年將進一步放量。 MacRumors報導，蘋果訂單已確保包下臺積電2026 年2納米制程至少一半產能。?
?目前臺積電最大客戶仍是蘋果。依據臺積電年報，2024年最大客戶貢獻6243億元營收，創下新高，年增14.2%，占總營收比重22%。 法人推估，該臺積電最大客戶為蘋果。而在蘋果自研芯片計劃中，臺積電是促成計劃成功的基礎，因臺積電先進制程讓蘋果芯片效能更佳。?
?除了包下代工產能外，業界傳出，蘋果有多款產品芯片可能采臺積電最新封裝技術「晶圓級多芯片模組」（Wafer-Level Multi-Chip Module，WMCM），可望應用在MacBook Pro的M6芯片，以及2026年更新的頭盔Vision Pro以及入門款的新iPhone 機種。?
?蘋果近十年都是臺積電最先進制程的首批最大客戶。蘋果平臺架構副總裁Tim Millet主管曾分享Apple Silicon自研芯片成功秘密，關鍵在對手無法直接先用第二代3納米等最新技術，蘋果從中獲益匪淺，最新技術替產品和客戶帶來了好處。?
?臺積電目前2納米生產基地已規劃竹科寶山與高雄廠區，業界已傳出，臺積寶山2納米首批產能早早由蘋果全數包下，高雄2納米產能規劃支援非蘋客戶群，等于寶山廠產能支援蘋果旗艦應用，非蘋應用首批產能將在高雄廠區生產，英特爾也爭取2納米于今年內投片。?
?臺積電未來擴充產能規劃上，竹科寶山可擴充四期，高雄廠區面積則可達五期以上，外傳南科廠區也可動態升級產線導入2納米乃至A16等制程，因應客戶群強勁的需求。?
?臺積電先前法說會上指出，2納米將如期在2025年下半年進入量產，前兩年的產品設計定案數量，將高于3納米和5納米的同期表現，其量產曲線與3納米相似，也將推出N2P制程技術作為2納米家族的延伸，應用在智能型手機和HPC，預計2026年下半年量產。
臺積電埃米制程美廠搶著要 ??
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?臺積電美系客戶對異地備援要求持續升溫，業界傳出，相關美系客戶對先進制程需求強勁，已延伸到埃米制程A16等級，并催促臺積電美國新廠加速生產規模。?
?川普政府持續強化在地制造政策，臺積電美國廠產能搶手，后續將開出的三廠產能已陸續被客戶預訂，制程節點更延伸到埃米等級。?
?臺積電先前已預告，亞利桑那州采用2納米和A16制程技術的第三座晶圓廠已經開始動工，由于客戶對AI相關需求強勁，將考慮加快生產進度。第四座晶圓廠將采用N2和A16制程技術，第五座和第六座晶圓廠則將采用更先進制程。?
?業界觀察，蘋果、英偉達、超微、高通、博通等美系大廠因地緣政治驅動異地備援生產需求增加，臺積電海外廠區特別是美國廠穩步推動擴產，可讓美國客人安心。?
?另外，法人認為，隨著日本、美國新廠及德國廠先后加入營收貢獻，臺積電2028年前海外產能占比有望達總產能20%，相關比重甚至可望按海外補助投資進度而更高，進而讓客戶群更滿意。若以2納米以下制程別來看，預期2030年時，臺灣、美國占比約為7：3。?
?臺積電在3月宣布有意加碼千億美元投資美國新廠，加上既有三座廠投資，專案總投資金額達1,650億美元，全數到位將包含六座新晶圓廠、兩座先進封裝設施，以及一間主要研發團隊中心。
